重慶。1941年初的一個(gè)雨夜。一個(gè)民房中發(fā)出滴滴嗒嗒的發(fā)報(bào)聲，謝恩城夫婦正在大雨和黑夜的掩護(hù)下向延安發(fā)報(bào)。軍統(tǒng)辦公室里，已經(jīng)睡著的譚文強(qiáng)(邵汶 飾)接到戴笠(孫敏 飾)電話，立即前往戴笠辦公處。戴笠告知，軍統(tǒng)利用美國(guó)人最新提供的無(wú)線電測(cè)向器材，剛剛偵測(cè)到北碚一帶一個(gè)秘密電臺(tái)信號(hào)，要求譚文強(qiáng)牽頭組建一特別行動(dòng)小組，迅速破獲這個(gè)地下電臺(tái)并要所有行動(dòng)進(jìn)展必須直接向他本人匯報(bào)。北碚的一片居民聚集區(qū)，謝恩成(宣曉鳴 飾)家隔壁的鄰居因?yàn)槲蓓斅┯?，第二天?qǐng)來(lái)一個(gè)工人去房頂翻瓦檢漏，工人在兩家屋頂?shù)慕唤犹師o(wú)意中發(fā)現(xiàn)了隱藏在屋瓦中的電臺(tái)天線。王芳(范艷 飾)帶著四五歲的兒子買菜歸來(lái)，與工人和鄰居解釋，最終敷衍過(guò)去。黃昏，閻寶航(唐國(guó)強(qiáng) 飾)從大明公司下班回到重慶村17號(hào)家門外時(shí)，被特務(wù)黎永莊(周璞 飾)堵在了家門口。黎永莊要閻寶航和自己走一趟。閻寶航跟著他來(lái)到路口的一輛轎車上，在車內(nèi)等著他的譚文強(qiáng)告知，戴老板要見(jiàn)你。看著閻寶航被特務(wù)帶走，高素(壯麗 飾)和交通員李正文(劉丕中 飾)、劉國(guó)平(劉曉民 飾)交談。李正文認(rèn)為應(yīng)該立即向紅巖村通報(bào)此情況。高素很鎮(zhèn)靜，反對(duì)在情況不明的情況下草率行事。紅巖村，周恩來(lái)(劉勁 飾)和葉劍英(余紅君 飾)正在分析目前形勢(shì)，認(rèn)為日軍在武漢戰(zhàn)役之后，對(duì)國(guó)民黨正面戰(zhàn)場(chǎng)的軍事進(jìn)攻勢(shì)頭明顯減弱，同時(shí)通過(guò)德國(guó)的斡旋加緊了對(duì)蔣介石(蓋美 飾)的勸降活動(dòng)。種種跡象表明，蔣介石一邊與日本人秘密和談，一邊在準(zhǔn)備掀起又一次反共高潮。周恩來(lái)預(yù)感可能會(huì)有大事發(fā)生。閻寶航跟著譚文強(qiáng)來(lái)到戴笠辦公室。戴笠卻熱情地迎出來(lái)，說(shuō)請(qǐng)玉蘅兄來(lái)是有事情商量。戴笠在閑聊般地關(guān)切詢問(wèn)閻寶航大明公司的近期業(yè)務(wù)之后，遂借軍統(tǒng)名義開(kāi)口借錢。閻寶航爽快地答應(yīng)了，但暗示軍統(tǒng)怎么會(huì)缺錢以孫科(苑楊 飾)另建豪宅，金屋藏嬌之事影射戴笠。戴笠不置可否。當(dāng)晚，閻寶航和戴笠同車來(lái)到梁鴻鈞(馬小矛 飾)家。下車后，已經(jīng)在這里王寵惠(畢夫 飾)和梁鴻鈞一起迎出來(lái)。梁鴻鈞與閻寶航是東北老友，王寵惠和閻寶航又都是“歐美同學(xué)會(huì)”成員，彼此關(guān)系不錯(cuò)。閑談中閻寶航向梁鴻鈞和王寵惠打探去年蔣介石與日本人進(jìn)行的代號(hào)“桐工作”的和談之事。王寵惠語(yǔ)焉不詳，說(shuō)此事外交部?jī)H僅是傀儡，戴老板的人才是談判的真正操作者。梁鴻鈞認(rèn)為，日本人的勸降是用心險(xiǎn)惡。閻寶航憤然表示反對(duì)對(duì)日和談，并以東三省的陷落和不抵抗為例，抨擊蔣介石的兩面性。在家里憂心忡忡的高素和劉國(guó)平，接到了閻寶航抽空打來(lái)的電話，告知自己正在梁鴻鈞家。一個(gè)特務(wù)匆匆來(lái)到梁鴻鈞家，對(duì)戴笠低聲耳語(yǔ)，戴笠隨即匆匆離去。剩下的三人送走戴笠之后，王寵惠暗示，現(xiàn)在似乎情勢(shì)相當(dāng)復(fù)雜，可能會(huì)有大事發(fā)生。閻寶航卻并不追問(wèn)。其間，梁鴻鈞也欲言又止，對(duì)閻寶航略有暗示。閻寶航家經(jīng)營(yíng)著一家在城里的茶樓。這天，在茶樓上，閻寶航和謝恩成秘密接頭。謝恩成匯報(bào)了有關(guān)電臺(tái)天線險(xiǎn)些暴露的事情，閻寶航頓生警覺(jué)。謝恩成認(rèn)為事情已經(jīng)應(yīng)付過(guò)去，不會(huì)有危險(xiǎn)。閻寶航卻堅(jiān)持電臺(tái)必須轉(zhuǎn)移，命令謝恩成夫婦與電臺(tái)立即轉(zhuǎn)移到備用地點(diǎn)。軍統(tǒng)辦公處，梁棟(夏凡 飾)碰見(jiàn)匆忙之中的譚文強(qiáng)，好奇地隨意詢問(wèn)。譚文強(qiáng)說(shuō)剛剛在北碚發(fā)現(xiàn)一個(gè)共黨的地下電臺(tái)，正準(zhǔn)備去戴笠處匯報(bào)。 黃昏，梁鴻鈞家。梁棟回到家里，與父親閑聊之間，閻寶航突然登門拜訪，詢問(wèn)那天王寵惠話里有話的真正含義。梁鴻鈞言及日本人對(duì)蔣介石的誘降，說(shuō)如果沒(méi)有汪偽政權(quán)的障礙，以及日本人實(shí)在要價(jià)太高的原因，蔣介石和日本人的和談恐怕很容易達(dá)成協(xié)議了。因?yàn)橛⒚纼蓢?guó)對(duì)中國(guó)抗戰(zhàn)的曖昧態(tài)度，蔣介石現(xiàn)在對(duì)英美和日本兩方都有討價(jià)還價(jià)的心態(tài)。梁棟在此過(guò)程中，關(guān)注著閻寶航和梁鴻鈞的談話，幾次欲言又止。譚文強(qiáng)帶著黎永莊等特務(wù)來(lái)到北碚，根據(jù)檢修房瓦的工人的供訴，到謝恩成家抓人，卻發(fā)現(xiàn)已經(jīng)人去屋空，遂帶走了謝恩成家的鄰居。