林老虎在城隍廟賣藝，靠賣跌打藥膏維持生計(jì)，洪三元(陳思誠 飾)當(dāng)眾揭穿了他額頭的血是假的，林老虎很惱火，洪三元把他騙到工會(huì)，嚴(yán)華(富大龍 飾)和老梁向他了解那晚貨運(yùn)的情況，林老虎依稀記得他們交貨的時(shí)候說過的暗語，洪三元聽出這是張萬霖(劉奕君 飾)專屬的，林老虎還記得出事那天齊林偷偷給過馬國強(qiáng)好處費(fèi)，洪三元不相信齊林替張萬霖運(yùn)煙土。

齊林幫于夢(mèng)竹(郭采潔 飾)整理于杭興的賬目，發(fā)現(xiàn)賬面上竟然出現(xiàn)赤字，于杭興不止一次支出大筆錢支持罷工，于夢(mèng)竹才知道自己錯(cuò)怪父親了，她深感自責(zé)，可又查不出是誰栽贓陷害父親的，于夢(mèng)竹連日勞累再加上急火攻心，突然暈倒在地，齊林趕忙把她送到醫(yī)院。

嚴(yán)華從林老虎提供的線索里分析出，是齊林瞞天過海在于杭興的碼頭運(yùn)鴉片，而且鐵血安民會(huì)是日本人指使的，他決定不再坐以待斃，讓工會(huì)的兄弟們聯(lián)名請(qǐng)?jiān)妇瘸鲇诤寂d，然后再徹查鐵血安民會(huì)的底細(xì)。洪三元帶林老虎參觀工會(huì)，阿星(張羽 飾)一眼認(rèn)出林老虎，洪三元才知道他竟然是林依依(佟麗婭 飾)的親弟弟，林老虎萬萬沒想到他恨之入骨的人竟然是自己的姐夫，洪三元想和他一筆勾銷所有的恩怨，林老虎認(rèn)定他是給林依依下了迷藥，否則林依依絕不會(huì)看上他，洪三元信誓和林依依是兩情相悅，林老虎才不信，他一氣之下要打洪三元，鐵鼓(桑平 飾)，阿星和皮六(鄭偉 飾)拼命攔住他。

于夢(mèng)竹身體極度虛弱，一直昏迷不醒，齊林拜托美慧好好照顧于夢(mèng)竹，他有很重要的事去做。于夢(mèng)竹醒過來，發(fā)現(xiàn)洪三元在自己身邊，洪三元想給于夢(mèng)竹賠禮道歉，于夢(mèng)竹趕忙阻止他，因?yàn)槿魏蔚狼付紡浹a(bǔ)不了對(duì)她的傷害，美慧買湯回來看到洪三元，當(dāng)場就把他趕走了。

齊林來到是法租界巡捕房自首，承認(rèn)是他販賣煙土，而且指使馬國強(qiáng)招了很多勞工，還把收到的三千元贓款交出來，齊林聲明此事和于杭興沒有任何關(guān)系，并在口供上簽字畫押。查良偉(郭鵬 飾)參加記者發(fā)布會(huì)得知齊林主動(dòng)自首，立刻來通知洪三元。洪三元?jiǎng)傁肴フ引R林問清楚，正好余立奎(徐僧 飾)也來通知他，車夫會(huì)的兄弟見過沈青山(王硯輝 飾)，嚴(yán)華和老梁都覺得刺殺洪三元和陸昱晟(趙立新 飾)，以及誣陷于杭興的都是沈青山所為，還斷定他是被日本人收買了，洪三元提議利用輿論的力量來對(duì)付日本人，讓查良偉出面公布此事。洪三元擔(dān)心查良偉人微言輕很難服眾，想請(qǐng)陸昱晟出面指證沈青山，陸昱晟很爽快地答應(yīng)了。

于夢(mèng)竹得知齊林去自首被關(guān)起來，掙扎著爬起來去看他，埋怨他不該出來頂罪，齊林聲明自己是心甘情愿的，還趁機(jī)向于夢(mèng)竹表明心意，于夢(mèng)竹對(duì)他感激萬分。洪三元也來看齊林，于夢(mèng)竹趕忙找借口先走了，洪三元逼問齊林是自己認(rèn)罪，還是替于杭興頂罪，他不敢相信齊林竟然為了錢幫張萬霖販賣煙土，齊林聲稱這一切都是為了于夢(mèng)竹。

雷諾阿召開了記者發(fā)布會(huì)，并當(dāng)場釋放了于杭興，陸昱晟也來參加發(fā)布會(huì)，查良偉勇敢地站出來，指責(zé)記者同行們的人云亦云，還當(dāng)眾聲明有人誣陷于杭興就是為了阻止停罷協(xié)議的簽署，他拿出冒充女學(xué)生的日本間諜的照片和證據(jù)，明確指出這就是日本人精心策劃的一個(gè)驚天大陰謀，而且鐵血安民會(huì)的頭子是沈青山，他勾結(jié)日本人搞暗殺行動(dòng)，記者們質(zhì)疑查良偉的說辭，陸昱晟站出來替他作證，并且講述了沈青山派人暗殺他的經(jīng)過，記者們都不肯錯(cuò)過這爆炸性的新聞，一起圍著查良偉打聽詳細(xì)的經(jīng)過。

于杭興安全回家，于夢(mèng)竹抱著他喜極而泣，拜托他盡快把齊林救出來，于夢(mèng)竹親自下廚去做西餐，于杭興讓杜賢(姚安濂 飾)留下來一起吃飯，杜賢覺得齊林參與了販賣煙土的事，于杭興早就猜到是永鑫公司利用齊林販賣煙土，可不敢向于夢(mèng)竹說明實(shí)情，不想讓她再次受到傷害，杜賢提醒他要快刀斬亂麻，省得于夢(mèng)竹和齊林感情越來越深，于杭興還斷定查良偉的身后有高人指點(diǎn)。

上海各大報(bào)紙都刊登了查良偉和陸昱晟的證詞，工會(huì)趁機(jī)貼標(biāo)語，散發(fā)傳單，向大眾揭穿日本人的狼子野心，群眾聚集在日本領(lǐng)事館門前游行示威，讓他們出來說明真相。眼看事情搞得越來越大，杜賢不得不現(xiàn)身，他是日本間諜，是井口的上司，杜賢讓美慧去找沈青山出面澄清，美慧連夜來找沈青山，向他講明利害關(guān)系，沈青山不肯丟掉日本這棵大樹，欣然答應(yīng)了美慧的提議。

自從記者發(fā)布會(huì)以后，查良偉嫣然成了一名大英雄，也得到了主編的賞識(shí)。沈青山帶人突然闖進(jìn)快聞報(bào)社，逼查良偉打電話把各家報(bào)社的記者都召集到這里，沈青山當(dāng)眾承認(rèn)所有的一切都是他個(gè)人所為，和日本人毫無關(guān)系，他只是想制造混亂，消滅其他勢(shì)力，重新做上海灘的皇帝，胡警長帶人隨后趕來，把沈青山抓走了。

嚴(yán)華和老梁一眼就看出這是日本人在丟車保帥，嚴(yán)華讓洪三元盡快簽署停罷協(xié)議，徹底摧毀日本人的陰謀。三大亨也覺得沈青山不會(huì)這么輕易自投羅網(wǎng)，張萬霖想趁機(jī)再送沈青山一程，霍天洪(倪大紅 飾)不想得罪日本人，這讓陸昱晟很惱火。