張翰濤(劉歡 飾)等人受到了不明人的攻擊，開始躲避起來，張翰濤的一名手下不慎受了槍傷。張翰濤和串子帶著他趕緊上車離開。

回到府中后，眾人開始議論起襲擊自己的人的身份來。這時夜貓發(fā)話了，覺得這里邊可能是自己惹下的麻煩。原來，幾天前他和貴叔去香滿樓訂月餅時，他臨時起意偷掉了一名富商身上的懷表，可能就是因為這個，他們受到了這次的打擊。張翰濤聽后感到不解，不明白他們怎么會因為一只懷表就受到這么大的報復(fù)。他從夜貓手中取過懷表，結(jié)果一看，竟發(fā)現(xiàn)里面還隱藏了一張紙條，上面寫滿了抗聯(lián)的人在濱島等地的全部人員名單。這下張府上下的人才知道他們已經(jīng)惹下大的禍端。

李書記的駐地里，眾人正在開會，香滿樓的老板、共軍的情報站長張來財向大伙主動承擔(dān)了自己的責(zé)任。在他的述說之下，事情的來龍去脈漸漸變得清晰起來。原來，之前有位抗聯(lián)的負(fù)責(zé)人制作了一份地下黨的名單，將其藏在一只懷表里，準(zhǔn)備交由李書記的手下梁九天送到濱島，結(jié)果，偽裝成富商的梁九天來到香滿樓時，懷表卻不慎被夜貓偷去?？孤?lián)的人決定派人去將名單奪回，便伺機發(fā)動了對張翰濤等人的偷襲。

張翰濤拿著懷表來到了香滿樓，一番客套之后，就將懷表掏出，交給張來財，稱之前是自己的手下疏忽大意，得罪了張來財。張來財也是一個會說話的人，言稱一切都只是誤會，自己會把所有事情都既往不究。

不久，張來財回到后堂后，很快地召集來眾伙計，并當(dāng)眾查看起懷表來。他們拆開了懷表，發(fā)覺里面的名單還在，稍為放心起來，不過站長張來財又表示，現(xiàn)在的他們并不能確定張翰濤有沒有制作一份名單的副本交給日本人，所以以后他們還需要小心行事。

張來財令手下給一碗湯中放入了毒藥，想用來毒死張翰濤，革除后患。不久后他將湯端到了張翰濤面前，張翰濤沒有加以防備，當(dāng)即服下。

黃維山(朱峰 飾)的警察隊受命開晴川(王全有 飾)，開始在城內(nèi)四處搜索起來，打算找到抗聯(lián)的秘密據(jù)點。行走中，眾人不慎遇上了一伙持槍的人員，覺得那些人很可疑，便立即對他們展開了尾隨。

沒想到的是，他們所遇上的人，恰好就是一支抗聯(lián)的地下黨分隊。黃維山等人尾隨他們來到一處酒樓，舉槍射擊，最終打死多人，并將帶隊的梁九天活捉，帶回大營。

張來財從外地定購了一批藥品，準(zhǔn)備將其運送到前線抗日將領(lǐng)楊靖宇的部隊中，救治傷員?？上У氖?，最近日軍對抗聯(lián)的人清剿很頻繁，他們的行動變得艱難起來。張來財和手下商議起他們所遇到的困難，感到愁眉不展。

正當(dāng)張來財?shù)氖窒抡勗挄r，一人卻在窗戶外偷聽，而那人正是夜貓。夜貓回到張府后，把消息告訴給張翰濤，張翰濤由此確定了張來財就是抗聯(lián)的人。