絲廠改建行將竣工，為了避免因?yàn)樽约旱慕槿霟o(wú)形中加深蔡德仁(宗峰巖 飾)與邵月娥(蔡少芬 飾)之間的誤解，馮旺福(修慶 飾)主動(dòng)請(qǐng)辭轉(zhuǎn)而投身救生會(huì)當(dāng)上了義工。事實(shí)上朱佰昆口稱譚師爺已為洋人所獲只是一種訛詐。于是他重金雇傭了眼線打探譚師爺?shù)南ⅰ?/p>

蔡德仁從白鴻飛(黃海冰 飾)口中得知朱佰昆的陰謀后，立馬派幫中弟兄連夜將譚師爺送往揚(yáng)州。然而譚師爺剛在西津渡露面便被眼線盯上，逃跑過(guò)程中竟倉(cāng)促躲進(jìn)了馮旺福家里。無(wú)意之中他瞥見(jiàn)翠蘭(王力可 飾)腰間的佩劍。

以譚師爺?shù)臍v練，一口便報(bào)出了翠蘭自稱的爺爺姓馮，并隨口念出了畫上的那幾句詩(shī)，接著詭譎地與馮旺福相約兩天后觀音廟見(jiàn)，最后還意味深長(zhǎng)地叮嚀馮旺福別忘記帶上“那個(gè)東西”。朱佰昆親自帶人在妓院中將譚師爺擒獲。落網(wǎng)后的譚師爺經(jīng)不住威逼利誘，果然在告發(fā)白鴻飛通匪的狀子上簽下了自己的名字。

就在他行將離去之際，朱佰昆察覺(jué)到他手中那幅畫大有文章。脅迫之下譚師爺和盤托出了與馮旺福之約以及所謂圣庫(kù)的秘密。朱佰昆大喜過(guò)望，兩天后與譚師爺一起來(lái)到觀音廟。馮旺福和譚師爺見(jiàn)面對(duì)上畫后，先下手為強(qiáng)一掌擊昏譚師爺奪過(guò)畫來(lái)便消失在熙熙攘攘的香客之中。

得知譚師爺為洋人所控制，蔡德仁焦急萬(wàn)分。白鴻飛來(lái)到繡坊，向翠蘭開(kāi)門見(jiàn)山地指出他已經(jīng)猜測(cè)到馮氏兄妹的來(lái)歷，同時(shí)讓翠蘭務(wù)必提醒馮旺福千萬(wàn)不可相信那個(gè)亦已投靠了洋人的譚師爺。