龍川肥原(趙立新 飾)開車去了裘莊，而鷲巢鐵夫在一個小時之前就已經(jīng)到了。龍川肥原打開了房門，眼前似乎看到了曾經(jīng)的五個人還在餐桌前等待著他的加入。而真正坐在餐桌前的卻是鷲巢鐵夫，張司令，王處長，顧曉夢(徐璐 飾)和顧民章(張國柱 飾)幾人，是鷲巢鐵夫告訴手下人把時間晚一個小時告訴龍川肥原的。龍川肥原說看來今晚又要有一場裘莊捉鬼了，只是比之前少了一個人，這時潘漢卿出現(xiàn)了說一個都不少。

顧民章說他已經(jīng)鎖定了雞鳴寺高官的財物，就在他們當中。而收買高官的錢就要在國庫里面出，顧民章把國庫里的賬目拿給了鷲巢鐵夫看。而重慶方面的財力供養(yǎng)不起孤舟，但是他們還有其他手段供養(yǎng)孤舟，就是搜集別人的隱私和罪證要挾拉攏南京高官。張司令說他的秘書白小年(蘇有朋 飾)就是那樣的人，顧民章說就連汪精衛(wèi)的電話都會被24小時被人監(jiān)聽，于是顧民章就叫人調(diào)查了日本人三個情報系統(tǒng)的高官主要經(jīng)濟往來。

龍川肥原對顧民章說他沒有權(quán)利調(diào)查日本人高官的，而鷲巢鐵夫說是他給的。顧民章便說那些高官定期都會收到大筆的財力，而只有一個人沒有收過中國人一分錢就是龍川肥原。他要的不是錢，而是絕對的服從，所以龍川肥原就是最大的嫌疑人，孤舟。

顧曉夢便說那里只有一個嫌疑人，而他們五個是證人。曾經(jīng)龍川肥原對李寧玉(李冰冰 飾)他們五個說過裘莊是他們的法庭，監(jiān)獄，刑場，而此刻那些話還給龍川肥原而已。

龍川肥原對鷲巢鐵夫說他要對老師在裘莊表示忠心，而他之所以沒有收中國人的錢也是要對日本帝國的忠誠。這時張司令拿出了一盒錄音，是龍川肥原在張司令辦公室里對張司令說的話，那些話證明龍川肥原只想擁有權(quán)力，龍川肥原也想要挾張司令接管整個司令部。

龍川肥原說張司令的錄音只是斷章取義，王處長被張司令調(diào)取前線就是被張司令報復(fù)的例子，而王處長站起來說那只是張司令要他去前線應(yīng)該是給他機會立功受賞而已，而龍川肥原授權(quán)簽發(fā)的密電讓王處長不太明白，抓捕孤舟。一共四組人馬，只有他們剿總司令部的人是最沒有嫌疑的，但是龍川肥原卻把所有矛頭都指向了他們，當晚就抓了金李吳顧白五人是為什么？

龍川肥原解釋李寧玉是破解恩尼格瑪機的人，只有他們五個人泄露機密的嫌疑最大，所以才把他們抓到裘莊，事實證明他是對的，已經(jīng)捉到了老鬼。

顧曉夢說龍川肥原沒有找出老鬼，李寧玉知道被龍川肥原逼死都沒有承認她是老鬼，而他的證據(jù)就是一份偽造的遺書。而且李寧玉都不可能是自殺，是被龍川肥原秘密殺害的。龍川肥原聽了顧曉夢的話便說，他終于知道了李寧玉為什么要自殺了，就是之前和顧曉夢串通好的，李寧玉之所以死前寫下遺書就是要等今天為她翻案，證明遺書是假的，是龍川肥原在誣陷她。

龍川肥原說李寧玉真是天才死后殺人，顧曉夢說龍川肥原的理由太慌繆了，誰會那么傻付出那么大的代價。

顧民章也說如果龍川肥原是孤舟，那就會迫不及待的要殺掉那些人。龍川肥原假裝要清楚內(nèi)奸殺死了金生火(英達 飾)，為戴笠除了奸，也摧毀了唯一沒有被他拉攏的情報組織，殺害了金生火李寧玉一流的諜報專家，又用老槍的罪名誣陷張司令，以此想把整個司令部成為他個人的天下，就憑他的功勞戴笠就該給他一個勛章。

但是龍川肥原說他們說的很好，但是有個巨大的漏洞，如果他殺掉金生火就完成了戴笠交給他的任務(wù)，那么他會把五個人抓緊裘莊的，為什么還要去假造一份電報試探還有那個組織沒有被孤舟拉攏呢，著自相矛盾證明孤舟不是他。

潘漢卿說他證明龍川肥原不是孤舟，如果龍川肥原是戴笠派出去的孤舟最起碼會對金生火和他之間的恩怨有所了解，不會在知道他真是身份之后問李寧玉那樣一個問題，就是問李寧玉潘漢卿是不是共產(chǎn)黨的事。

但是潘漢卿說他有件事不太理解，就是對吳志國(楊祐寧 飾)白小年金生火的審訊手法太過于仁慈了，應(yīng)該動刑才對，王處長多次想動刑都被龍川肥原拒絕了。而龍川肥原認為嚴刑拷打是最低級的方式，并且真正的老鬼只有一個，沒必要把他們都動刑，像李寧玉金生火等人都是天才，不會屈服于刑罰的。

潘漢卿說龍川肥原他們不會屈服于刑罰但是也可以試試，但是龍川肥原卻連試一下都沒有，只是怕他們不會順從他的意志把老鬼的罪名認下去，而龍川肥原在為自己找替身而已，所以他才是真正的老鬼。

張司令拿出了一個藥瓶給龍川肥原看，那是盤尼西林，那種稀缺藥都有編碼登機的，只有一個地方可以買賣，而龍川肥原在買了第三天黃雀就死了。龍川肥原說黃雀是車禍死的，鷲巢鐵夫親眼所見。顧曉夢說他承認黃雀已經(jīng)死了，為什么要對鷲巢鐵夫隱瞞事實呢？就是想找個人代替他是老鬼的事實。

而李寧玉是老鬼也已經(jīng)死在了裘莊，那么黃雀的身份又是怎么泄露出去的，只有一個答案真正的老鬼沒有死。李寧玉被定罪之后，謀殺了黃雀完成了鋤奸行動。