李三一干人回到了濟(jì)南，貪玩的馬小宛獨(dú)自跑到街上，結(jié)果遭到小偷摸錢包。石驚天，徐鐵頭，侯登將小偷抓住，李三發(fā)現(xiàn)小偷竟然就是當(dāng)年監(jiān)獄里的小七(孟彥森 飾)。小七得知李三有工夫，拜在李三的門下。東方玉(王力可 飾)來(lái)到濟(jì)南，和濟(jì)南的地下黨接頭，沒(méi)想到前來(lái)接應(yīng)的人居然是李毅(于震 飾)。如今的李毅已經(jīng)完全退出北洋的警界，成為了一名地下黨員。東方玉將李毅帶回家中，與李三相見(jiàn)。李毅告知李三現(xiàn)在地下黨要配合北伐軍攻城，但卻急需要軍火，而當(dāng)初的惡霸楚天霸(晉松 飾)，正好囤積了一些軍火。李毅建議盜取這批軍火來(lái)支援北伐軍進(jìn)城。于是李三等人假扮成棉花生意商，在楚天霸的店鋪對(duì)面租下一個(gè)鋪?zhàn)?。楚天霸知道這檔事后，對(duì)李三的棉花鋪?zhàn)恿袅藗€(gè)心眼。為了將楚天霸一鍋端，李三暫緩計(jì)劃，決定從長(zhǎng)計(jì)議。李三派人放出消息，要購(gòu)買楚天霸的軍火。談判中，楚天霸的手下牛五下的套均被李三識(shí)破，牛五欲殺李三，卻被李三制服。楚天霸知道自己的手下在談判中被殺，決定親自去會(huì)會(huì)這個(gè)人。