唐余錦(羅晉 飾)回到家中，劉子妍(苗圃 飾)詢(xún)問(wèn)黃埔會(huì)館刺殺宋文濤一事，唐余錦讓她放心。這時(shí)鮑滿(mǎn)春(陳潔 飾)趕到，質(zhì)問(wèn)唐余錦為何不上門(mén)提親。劉子妍大吃一驚，十分失望。鮑滿(mǎn)春還想糾纏，被趕到的劉子剛(孫瑋 飾)強(qiáng)行抱走。劉子妍和唐余錦爭(zhēng)吵起來(lái)，劉子妍故意激將唐余錦，唐余錦一氣之下，說(shuō)立刻就去鮑家?guī)吞嵊H。兩人不歡而散，劉子妍表面強(qiáng)硬，心里卻是又急又慌。滿(mǎn)心歡喜的鮑滿(mǎn)春帶著唐余錦去鮑家?guī)鸵?jiàn)爹爹鮑大海。鮑大?？刺朴噱\十分不順眼，讓人將其轟走，唐余錦求之不得正要離開(kāi)。鮑滿(mǎn)春急忙告訴鮑大海唐余錦是新任上海槍王。鮑大海不屑，要試試唐余錦的膽量，讓唐余錦除掉一個(gè)叛徒。唐余錦坦言不會(huì)開(kāi)槍殺人。鮑大海越發(fā)不屑，讓唐余錦立刻滾出鮑家?guī)?。鮑滿(mǎn)春情急之下喊出唐余錦的名字，鮑大海愣住，急忙叫住唐余錦，態(tài)度瞬間變得友善。唐余錦困惑不已，鮑滿(mǎn)春卻喜不自禁。劉子妍去藕雅齋找老丁，卻遇見(jiàn)老于(于震 飾)，原來(lái)老于正是劉子妍在法國(guó)的導(dǎo)師和引路人。兩人意外相逢都很高興，老于毫不掩飾對(duì)劉子妍的喜歡，劉子妍卻有些尷尬。鮑大海告訴唐余錦自己曾和唐存伯結(jié)拜，唐存伯還救過(guò)他的性命。唐余錦急忙追問(wèn)當(dāng)年父親被暗殺的真相，鮑大海不愿多說(shuō)，似有隱情。唐余錦欲再追問(wèn)，卻被請(qǐng)離。鮑滿(mǎn)春?jiǎn)桋U大海對(duì)唐余錦的看法，鮑大海不置可否，鮑滿(mǎn)春有些失落。離開(kāi)鮑家?guī)偷奶朴噱\遇見(jiàn)早已在此守候的劉子剛，被其奚落一番。劉子剛讓唐余錦快去安慰劉子妍。老于問(wèn)劉子妍是否知道黑羿的身份，劉子妍不愿多說(shuō)。老于心中起疑。劉子妍想起自己有個(gè)朋友叫楊靖，也參加過(guò)東北抗聯(lián)，可能認(rèn)識(shí)老于，要介紹他們認(rèn)識(shí)。老于心中不安，怕被識(shí)破身份，原來(lái)他早已投靠日本人，做了叛徒。老于暗中打電話找人要除掉劉子妍。唐余錦帶著劉子妍最?lèi)?ài)的花去找劉子妍道歉，卻意外看見(jiàn)劉子妍和老于擁抱告別，心中有些吃味。此時(shí)老于找來(lái)的殺手準(zhǔn)備暗殺劉子妍，被唐余錦發(fā)現(xiàn)，及時(shí)制止。兩人搏殺時(shí)，唐余錦被老于一磚頭拍暈過(guò)去。醒轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)的唐余錦告訴劉子妍老于身份可疑，劉子妍對(duì)恩師老于十分信任，況且她依然介意唐余錦向鮑滿(mǎn)春提親一事，認(rèn)定他是無(wú)事找事，不愿再理會(huì)。唐余錦無(wú)可奈何，心中焦急。正要離開(kāi)劉公館的唐余錦遇見(jiàn)劉兆霖(李鐵軍 飾)。唐余錦談及見(jiàn)過(guò)鮑大海一事，劉兆霖坦言當(dāng)年三人結(jié)拜，鮑大海是老三，不過(guò)后來(lái)鮑大海加入黑幫，和唐存伯鬧翻了。劉兆霖一度懷疑鮑大海與唐存伯之死有關(guān)，只是沒(méi)有證據(jù)。劉兆霖找到東山隆盛，讓日本人不要?jiǎng)犹朴噱\，說(shuō)劉子妍喜歡唐余錦，不愿女兒傷心。東山隆盛告訴劉兆霖說(shuō)劉子妍是地下黨。劉兆霖不以為意，說(shuō)自家事自己管，旁人不必插手。劉子妍找來(lái)?xiàng)罹福才潘c老于見(jiàn)面。得到消息的老于提前趕到旅館，將楊靖殺人滅口。又自傷假裝昏迷，被來(lái)到此處的劉子妍發(fā)現(xiàn)，急忙送去藕雅齋救治。老于醒轉(zhuǎn)后，編了一套謊言，說(shuō)楊靖被日特所殺，成功獲得了劉子妍的信任。東山隆盛告訴美津秀子(張慧 飾)，說(shuō)劉兆霖目前勢(shì)力龐大，暫時(shí)不能得罪他，不要?jiǎng)觿⒆渝热?。美津秀子?dān)心養(yǎng)虎為患，東山隆盛卻不擔(dān)心，說(shuō)上海遲早會(huì)變成帝國(guó)的殖民地。老于找到東山隆盛匯報(bào)情況，東山隆盛讓老于盡快利用地下黨除掉宋文濤，引發(fā)復(fù)興社和地下黨的爭(zhēng)斗，一箭雙雕，并許諾事成后就送老于去日本。老于告訴老丁，說(shuō)如果刺殺宋文濤時(shí)遭到復(fù)興社阻攔，可一并除掉。這話讓老丁心生疑慮。老丁私下詢(xún)問(wèn)劉子妍對(duì)老于的看法，并懷疑其是叛徒。劉子妍不相信老于是叛徒。為了讓老丁放心，劉子妍決定去試探老于，又被老于一番說(shuō)辭打消了懷疑。唐余錦趕來(lái)攪局，引致劉子妍的反感，覺(jué)得他幼稚可笑。送老于回家后，唐余錦無(wú)意中看見(jiàn)了之前曾經(jīng)試圖暗殺劉子妍的殺手，大吃一驚。