六耳獼猴(蔣龍 飾)施計(jì)要捉唐僧，被豬八戒和沙僧破壞，二人救走了唐僧，但蟾蜍精(趙小天 飾)被抓住。六耳獼猴看到蟾蜍精反而大喜，跟牛魔王(楊鈞承 飾)說(shuō)唐僧一定會(huì)前來(lái)，廣發(fā)請(qǐng)?zhí)瑴?zhǔn)備召開(kāi)唐僧宴。至尊寶(黃子韜 飾)獨(dú)自在河邊徘徊，被水鬼奪取性命。

紫霞為救至尊寶，下地府索魂。此事驚動(dòng)天庭，但是卻被玉帝摁下。玉皇大帝(黃征 飾)為免被人發(fā)現(xiàn)自己寫(xiě)錯(cuò)天書(shū)，設(shè)計(jì)將紫霞悄悄送到至尊寶身邊。紫霞為救至尊寶，將自己一半的仙元渡給至尊寶，至尊寶又緩緩活過(guò)來(lái)。

至尊寶見(jiàn)紫霞幾次舍命相救，被紫霞感動(dòng)。紫霞欲出手對(duì)付水鬼算賬，得知水鬼悲慘往事。原來(lái)水鬼和戀人相愛(ài)至深，但不幸遭人設(shè)計(jì)陷害慘死，淪為水鬼，不得超生。水鬼掛念?lèi)?ài)人，只得將第一個(gè)出現(xiàn)在河邊的至尊寶拉下水做替死鬼，借此還陽(yáng)。

紫霞、至尊寶被水鬼癡情感動(dòng)，決定幫助水鬼尋找愛(ài)人。紫霞和至尊寶助水鬼和戀人有情人終成眷屬。紫霞因?yàn)樗淼氖虑橹厝夹判?，不想就此放棄?duì)至尊寶的感情。

唐僧宴上，唐僧挑起牛魔王和六耳獼猴之間的不和，唐僧和蟾蜍精趁機(jī)跑了出來(lái)。唐僧得到觀音的保護(hù)，觀音表示要捉到孫悟空，懲戒這只妖猴。