丐幫副幫主馬大元和陳長老刺殺西夏元帥失敗險些被擒，此時幫主喬峰率人前來救援。眾人撤退，喬峰以一己之力對陣投靠西夏一品堂的四大惡人。

大元妻子康敏(雪梨 飾)美貌妖嬈，她給喬峰上藥時刻意勾引，誰料慘遭拒絕。前幫主汪劍通臨終前將一封密函交給大元，并稱若喬峰有異心的話便讓他將密函打開。

康敏偷走密函，并查閱了內容。康敏勸大元頂替喬峰位置，并坦言密函內容。